Что мы знаем на сегодня: 1. Япония не имеет собственных сырьевых ресурсов. 2. Около 25% выработки электроэнергии обеспечивается атомными станциями. Остальное – термальными источниками (газ, уголь, нефть). 3. Четыре атомные станции серьезно повреждены. Сроки восстановления неизвестны, требования безопасности будут ужесточены. 4. Наиболее сильные отрасли промышленности: машиностроение, нефтепереработка, производство стали, электроника, судостроение. 5. Практически все предприятия были остановлены в течение выходных для выяснения потенциальных разрушений. 6. Промышленность будет испытывать нехватку электроэнергии несколько лет. 7. Япония – третья в мире по объемам потребления нефти. Четыре нефтеперерабатывающих завода остановлены. Потребление будет снижено, по-крайней мере, в течение первых недель. Соответственно риск дальнейшего роста цен на нефть из-за выбытия Ливийских мощностей и, как следствие, давление на восстановление мировой экономики, значительно снизится. 8. Доля России в поставках углеводородов: 4% газ, 3% нефть. При этом Россия – самый ближайший поставщик (остальные: арабы, Австралия, Индонезия, Малайзия). Япония уже запросила помощь и объявила, что будет диверсифицировать источники снабжения. 9. Некоторые эксперты уже заявили, что выбытие атомных мощностей и ускоренное восстановление экономики потребует увеличения потребления газа на 15-20%. 10. Йена растет относительно доллара, так как рынок ожидает репатриации японских капиталов размещенных зарубежом для целей восстановления экономики. 11. В связи с повышенным потреблением на период восстановления некоторые эксперты прогнозируют умеренный рост индексов. Какие выводы можно сделать: 1. Газпром будет поставлять существенно большие объемы газа в Японию в течение следующих, как минимум, пяти лет. Сроки ввода терминала в Владивостоке по подготовке и перевалке сжиженного газа будут ускорены (сейчас в плане 2017 год). Рост объемов потребления в тихоокеанском регионе вызовет рост спотовых цен в Европе. Газпром получает дополнительный долгосрочный драйвер роста. 2. Русгидро имеет избыточные мощности на Дальнем Востоке (Бурейская ГЭС). Я не знаю технических возможностей немедленного экспорта на остравное государство, но данная тема сейчас активно прорабатывается. В любом случае при росте цен на газ – иные источники энергии будут иметь возможность повысить цены. 3. Роснефть – самая активная нефтяная компания регионов России близлежащих к Японии и должна значительно увеличить объемы сбыта. Выгоды Роснефти очевидны. 4. СУЭК-Красноярск – самая активная угольная компания региона работающая с Японией. Ввели новый терминал в Ванино в прошлом году. Недооценена. Производит в основном энергетические угли. Единственная проблема – ликвидность. 5. Из других отраслей стоит отметить сталилетейную и машиностроительную. Здесь будут расти производители стали высокой добавленной стоимостью и производители машиностроительного оборудования. Примеры: Thyssen, Catterpilar. Примеры аналогичных российских компаний не знаю. Только не ожидайте обязательно немедленного роста прямо завтра. Он может быть, а может нет. Рынок будет осмысливать произошедшее. Но в течение недели-двух надо ждать серьезного роста по данным компаниям. Я думаю, что японское правительство не информирует полностью о реальных потерях и последствиях, так как не обладает исчерпывающей информацией и пытается предотвратить панику. После получения полной информации первые краткосрочные реакции рынка могут быть скорректированы. Но в любом случае вызывают искреннее восхищение терпение, дисциплинированность и мужество японцев.